The dana adalah instrumen simpanan. Ini adalah warisan yang dibentuk dengan sumbangan sekumpulan orang yang melaburkan modal mereka untuk mencari keuntungan. Apa yang dilakukan oleh dana adalah mengumpulkan wang yang disumbangkan oleh semua peserta, sehingga entiti bertanggungjawab dalam pengurusan dan pentadbirannya.
Dana sering mempelbagaikan pelaburan sehingga mereka menggunakan aset monetari, saham, bon, dan instrumen kewangan lain. Dengan cara ini, modal peserta lebih dilindungi.
Operasi dana pelaburan dapat difahami seperti berikut. Simpanan setiap orang masuk ke dana, mewujudkan ekuiti bersama yang besar. Memandangkan besarnya kekayaan ini, penabung mencapai kekuatan tawar-menawar yang mustahil diperoleh jika masing-masing melabur sendiri.
Pakar menyedari beberapa kelebihan dana pelaburan. Mereka biasanya tidak memerlukan sejumlah besar wang untuk masuk. Lebih-lebih lagi, mereka dikawal dengan baik dan langganan mereka mudah dibeli dan dijual. Akhirnya, dana pelaburan diuruskan secara profesional, yang merupakan kelebihan bagi penjimat yang tidak mempunyai banyak pengetahuan kewangan.
Mengenai sejarah dana, asal usul mereka yang paling jauh berasal dari abad ke-17, dengan pejabat Kantooren di Belanda. Sudah tentu, mekanisme ini sangat berbeza dengan yang sekarang. Baru pada tahun 1957 dana pelaburan pertama muncul seperti yang kita ketahui hari ini.
Jenis Dana Pelaburan
Ada berbagai jenis dana investasi, yang sesuai dengan peraturan yang berlaku di badan perundangan setiap negara.
The Fund Percuma Pelaburan (FIL) dan Dana Pelaburan Percuma (FFIL) dikenali sebagai versi Sepanyol di Dana Hedge dan boleh dibezakan dengan jelas dari yang lain daripada dana yang lebih tradisional kerana mereka memberi lebih fleksibiliti kepada pelanggan, terutamanya Mengenai hutang, berkala dalam pengiraan nilai dan komisen pembubaran. Yang terakhir ini juga merupakan dana di mana aset dana lindung nilai lain dilaburkan.The Dana Pelaburan Harta Tanah (FII) mempunyai ciri-ciri yang bersedia untuk menerima pelaburan ke atas hartanah yang berbeza, dari rumah dan garaj untuk struktur industri, dari mana pulangan yang diperolehi dengan menyewa atau dijual semula.
Terdapat juga jenis dana asing yang dikenali sebagai Variabel Capital Investment Company (SICAV), di mana pelaburan boleh dilakukan pada saham bernilai dalam mata wang lain daripada yang nasional. Ia berfungsi dengan cara yang serupa dengan dana pelaburan tradisional dan mempunyai kadar cukai yang serupa dengan dana pelaburan mereka.
Adalah perlu untuk menjelaskan bahawa ketika membeli dana pelaburan, sebahagian minimum portfolio dibeli, iaitu, mengambil bahagian dalam dana bersama di mana nilai aset bersih sesuai dengan subjek tersebut, yang sebanding dengan wang yang dilaburkan dalam sama.
Cara kerjanya adalah seperti ini. The entiti menguruskan dana ini menerima wang daripada pelabur dan melabur dalam saham yang dianggap menguntungkan (menghormati, sudah tentu, kehendak setiap pelabur), jumlah pelaburan yang diterima akan terdiri daripada jumlah nilai aset.
Contohnya, jika seseorang individu melabur 1,000 euro dalam dana Eropah yang ekuiti mencapai 10,000,000 euro, dibahagikan kepada saham pelbagai syarikat seperti Royal Dutch (10%), Société Générale (8%) dan Telefónica (5%), kata pelaburan akan dibahagi kepada mereka mengikut kadar yang mereka miliki. Dengan cara ini pelabur akan mempunyai saham: 100 euro di Royal Dutch, 80 euro di Société Générale dan 50 euro di Telefónica.