Insolvensi dipanggil yang ketiadaan kesolvenan. Idea kesolvenan, pada gilirannya, merujuk kepada kekurangan hutang atau kemampuan membayar yang memungkinkan untuk memenuhi hutang tersebut.
Oleh itu, insolvensi merujuk kepada ketidakmampuan membayar hutang. Siapa yang tidak mampu bayar tidak mampu memenuhi kewajipan kewangan.
Sebagai contoh: "Kami harus mengubah suai projek kerana kami membawa kepada kebangkrutan kewangan" , "Kenaikan kos dan kejatuhan penumpang membuat hampir semua syarikat pengangkutan berada dalam situasi kebangkrutan" , "Saya prihatin kebangkrutan kakak ipar saya, saya meminjamkan wang kepadanya setahun yang lalu dan dia masih belum mengembalikan apa-apa ” .
Dalam bidang perakaunan, kesolvenan adalah petunjuk yang mengaitkan aset dan liabiliti seseorang, sama ada undang-undang atau fizikal. Sekiranya syarikat mempunyai jumlah aset 10,000 peso dan jumlah liabiliti 5,000 peso, nisbah jumlah aset / jumlah liabiliti adalah 2 (untuk setiap berat tanggungan, ia mempunyai 2 peso aset). Sekiranya keadaan dibalikkan, dengan jumlah aset 5.000 dan jumlah liabiliti 10.000 peso, entiti akan berada dalam keadaan insolvensi, kerana ia akan mempunyai 2 peso liabiliti untuk setiap peso aset.
Pada tahap hukum, ide kebangkrutan digunakan berkenaan dengan orang yang tidak memiliki kecairan yang diperlukan untuk menghadapi pembayaran kewajibannya. Insolvensi adalah ketidakmampuan untuk memenuhi hutang: masuk ke dalam penerimaan, melakukan kebangkrutan dan rancangan yang akan ditunaikan oleh penghutang.