Modal kerja ditakrifkan sebagai kemampuan syarikat untuk menjalankan aktivitinya secara normal dalam jangka pendek. Ini boleh dikira sebagai aset yang tersisa berhubung dengan liabiliti jangka pendek.
Modal kerja berguna untuk mewujudkan keseimbangan ekuiti setiap organisasi perniagaan. Ini adalah alat asas ketika menjalankan analisis dalaman firma, kerana ia menunjukkan kaitan yang sangat dekat dengan operasi harian yang berlaku di dalamnya.
Secara khusus, kita dapat menetapkan bahawa semua modal kerja ditopang atau terbentuk dari penyatuan beberapa elemen asas. Antaranya, yang memberi makna dan bentuknya, adalah sekuriti yang boleh dirunding, inventori, wang tunai dan akhirnya apa yang disebut sebagai piutang.
Juga penting untuk menekankan fakta bahawa sumber utama modal kerja adalah penjualan yang dilakukan kepada pelanggan. Sementara itu, kita dapat menentukan bahwa penggunaan mendasar yang diberikan kepada modal tersebut adalah untuk melakukan pengeluaran berapa harga barang yang telah dijual dan juga untuk menghadapi berbagai biaya yang ditanggung oleh operasi tersebut. telah dilarikan.
Walau bagaimanapun, antara kegunaan lain adalah pengurangan hutang, pembelian aset bukan semasa atau pembelian semula saham modal tertunggak.
Apabila aset semasa melebihi liabiliti semasa, anda menghadapi modal kerja yang positif. Ini bermaksud bahawa syarikat mempunyai lebih banyak aset cair daripada hutang dengan tempoh matang segera.
Dalam erti kata lain, modal kerja negatif menggambarkan ketidakseimbangan ekuiti, yang tidak semestinya menunjukkan bahawa syarikat itu muflis atau bahawa ia telah menangguhkan pembayarannya.
Modal kerja negatif menunjukkan keperluan untuk meningkatkan aset semasa. Ini dapat dilakukan melalui penjualan sebahagian aset tetap atau bukan semasa, untuk mendapatkan aset yang ada. Kemungkinan lain adalah untuk melakukan kenaikan modal atau menanggung hutang jangka panjang.
Sebagai tambahan kepada semua perkara di atas, penting juga untuk menekankan bahawa terdapat dua jenis modal kerja lain yang dibatasi berdasarkan masa. Oleh itu, pertama sekali, kita harus merujuk kepada apa yang dikenali sebagai modal kerja tetap. Ini ditakrifkan sebagai set atau kuantiti aset semasa yang diperlukan untuk menampung jangka masa panjang apakah keperluan minimum.
Dan kedua, kita mempunyai modal kerja sementara. Dalam kes ini, dapat ditentukan bahawa jumlah aset semasa ini berubah dan diubah berdasarkan keperluan atau keperluan bermusim yang berlaku.
Di antara sumber modal kerja, kita boleh menyebut operasi normal, penjualan bon yang perlu dibayar, keuntungan penjualan sekuriti boleh niaga, sumbangan dana dari pemilik, penjualan aset tetap, pengembalian cukai. atas pendapatan dan pinjaman bank.
Harus diingat bahawa modal kerja harus membenarkan firma menghadapi sebarang jenis kecemasan atau kerugian tanpa muflis.